Je toto ten najlepší dividendový ETF? Verím, že ste o ňom nikdy nepočuli.

Toto ETF prekonalo takmer všetky hlavné dividendové ETF od svojho vzniku, no investori si ho väčšinou nevšimli.

Keď investori hľadajú špičkový dividendový ETF do svojho portfólia, začínajú zoznamom približne tuctu bežne používaných fondov. Tento zoznam zvyčajne obsahuje niektoré z nasledujúcich:

·         ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)

·         Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)

·         Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)

·         Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)

·         iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO)

·         SPDR S&P Dividendový ETF (SDY)

·         WisdomTree US Quality Dividend Growth ETF (DGRW)

·         iShares Select Dividend ETF (DVY)

Existujú aj iné, ale väčšina analýz zameraných na dividendové ETF sa zameriava na túto skupinu. To neznamená, že sú to jediné ETF, ktoré si zaslúžia vašu pozornosť. Pravdaže, menšie základne aktív, vyššie pomery nákladov a menšia likvidita môžu spôsobiť, že investovanie do nich bude menej efektívne ako niektoré z vyššie uvedených ETF, ale schopnosť doručiť vám vyšší zisk, môže nakoniec nahradiť všetky tieto faktory.

Freedom Day Dividend ETF (MBOX)

MBOX je aktívne riadený ETF, ktorého primárnym cieľom je rast dividend. Robí to pomocou vlastného výberového procesu, ktorý sa zameriava na rast dividend a faktory kvality s cieľom vytvoriť koncentrované portfólio dividendových akcií.

MBOX debutoval v roku 2021 a za ten čas nazhromaždil aktíva takmer 100 miliónov dolárov. V súčasnosti patrí do kategórie veľkých kapitalizačných hodnôt spoločnosti Morningstar, kde je na najvyššej úrovni. Jeho jednoročná návratnosť 32 % prevyšuje priemer kategórie o 10 % a zaraďuje ho do top 5 % z hľadiska celkového výnosu. Zatiaľ nemáme úplný 3-ročný rekord, ale MBOX sa tiež dostal medzi 37 % najlepších v roku 2022 a 24 % v roku 2023. Keď za pár mesiacov dosiahne túto 3-ročnú hranicu, je pravdepodobné, že MBOX získa 5-hviezdičkové hodnotenie.

Pre MBOX využíva Freedom Day multifaktorový prístup, ktorý som dlho preferoval pri dividendových ETF. Rast dividend je len jedným prvkom. Zameriava sa aj na spoločnosti s prevádzkovými výhodami, aby tieto dividendy vyplácali aj v budúcnosti, ale aby ich v tomto procese nepreplácali.

Ako si teda počínal MBOX od svojho vzniku v porovnaní so svojimi konkurentmi? Celkom dobre!

MBOX v skutočnosti dokázal poraziť technicky náročný index S&P 500 od svojho uvedenia na trh v polovici roku 2021, ako aj benchmarky pre veľkú kapitalizáciu a dividendové akcie. MBOX porazil index S&P 500 počas medvedieho trhu v roku 2022 a počas nasledujúceho nárastu v roku 2023 mal len o niečo nižší výkon. Takto sme mali možnosť vidieť výkon MBOX v dvoch rôznych obdobiach a to nám dáva dobrý pohľad na to, čo môžeme očakávať v budúcnosti, pretože výsledky sú povzbudzujúce.

Ďalšou vecou, je jej zameranie na nadpriemerný rast dividend. Ako môžeme vidieť na obrázku nižšie, MBOX zdvojnásobil tempo rastu dividendových aristokratov a dosiahol konzistentný nadpriemerný rast v porovnaní s ostatnými veľkými spoločnosťami.

Od svojho založenia MBOX prekonal všetky hlavné dividendové ETF uvedené na vrchole s výnimkou Dividend Growth Fund (DGRW). A robí to s porovnateľným rizikom. Pomer nákladov (NET EXPENSE RATIO) 0,39 % nie je výhodný v porovnaní s dividendovými ETF s pomermi nákladov 0,10 % alebo menej, ale vzhľadom na to, že ide o aktívne spravovaný fond, ide o primeranú cenu.

Aktívna správa MBOX-u by sa mohla ukázať ako dlhodobá výhoda. Mnoho dividendových ETF používa pomerne širokú a rigidnú stratégiu, ktorá neumožňuje žiadnu flexibilitu vzhľadom na trhové podmienky. MBOX to má a vidíme, že to už dokázal využiť vo svoj prospech.

Tento fond má veľmi jasne za sebou skvelý začiatok a s AUM stále pod 100 miliónov dolárov je to skutočný diamant v surovom stave!

Záver

Článok má len informatívny charakter a v žiadnom prípade ho neberte ako investičné odporúčanie. Dividendové ETF nie sú vhodné pre každého. O vhodnosti fondov a vyskladaní si portfólia nerozhoduje jeden článok. Musí prebehnúť osobná konzultácia a preto ma neváhajte kontaktovať a dohodneme si spoločný termín.

Chcem sa stretnúť